個股期權(quán)的重要性是比較大的，而且個股期權(quán)對正股的交易量是有一定的拉動作用。以下是小編整理的個股期權(quán)交割方式是什么，希望可以提供給大家進(jìn)行參考和借鑒。

個股期權(quán)交割方式

按照交割方式的不同，期權(quán)可以劃分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。而按期權(quán)的交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型。實(shí)物交割與現(xiàn)金交割的區(qū)別就是實(shí)物交割過程中必定會涉及到買賣雙方進(jìn)行商品的持有權(quán)轉(zhuǎn)換，而現(xiàn)金交割只需要買賣雙方計算差價以現(xiàn)金了結(jié)交易，不牽涉實(shí)物的轉(zhuǎn)換。

期權(quán)現(xiàn)金交割指的是對到期未平倉的期權(quán)合約，以現(xiàn)金支付的方式來完成合約，并用交割結(jié)算價來計算交割盈虧。期權(quán)實(shí)物交割，是指對到期未平倉的期權(quán)合約，期權(quán)賣方將標(biāo)的物以行權(quán)價格交割給期權(quán)買方，以實(shí)際標(biāo)的物進(jìn)行交割的方式來完成合約。

影響個股期權(quán)價格的因素

合約標(biāo)的當(dāng)前價格、到期剩余時間、個股期權(quán)的行權(quán)價、當(dāng)前的無風(fēng)險利率以及合約標(biāo)的的預(yù)期波動率。

在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)價格上漲，而認(rèn)沽期權(quán)價格下跌。在其他變量相同的情況下，到期剩余時間越長的期權(quán)對于期權(quán)買方的價值就越高，對期權(quán)賣方的風(fēng)險就越大，所以它們的價格也應(yīng)該更高。

對于認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價越高期權(quán)價格就越低;對于認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價越高期權(quán)價格就越高。而且利率的變化對期權(quán)價格影響的大小，與期權(quán)到期剩余時間的長短正相關(guān)。與此同時，在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的波動率較高的個股期權(quán)具有更高的價格。

特別需要注意的是，如果標(biāo)的股票發(fā)生分紅時不對行權(quán)價格做相應(yīng)調(diào)整，那么標(biāo)的股票分紅會導(dǎo)致期權(quán)價格的變化。

個股期權(quán)有哪些風(fēng)險

【1】杠桿風(fēng)險：個股期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險。

【2】合約到期權(quán)利失效的風(fēng)險：如果個股期權(quán)的買方在合約最后交易日沒有行權(quán)，所以投資者要關(guān)注在合約到期日是否行權(quán)，否則期權(quán)買方可能會損失掉付出的所有權(quán)利金以及可能獲得的收益。

【3】價格波動的風(fēng)險：投資者在參與個股期權(quán)交易時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價格波動、個股期權(quán)的價格波動和其他市場風(fēng)險以及可能造成的損失。

【4】個股期權(quán)無法平倉的風(fēng)險：投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注個股期權(quán)合約可能難以或無法平倉的風(fēng)險，及其可能造成的損失。當(dāng)市場上的交易量不足時，投資者作為期權(quán)合約的持有者可能面臨無法平倉的風(fēng)險。

個股期權(quán)和股票期權(quán)有哪些區(qū)別

個股期權(quán)指的是一種合約，是由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。股票期權(quán)是企業(yè)與管理人員簽訂的，賦予管理者在特定時期內(nèi)按某一個預(yù)定價格購買本企業(yè)股票的行為，通常行權(quán)條件為服務(wù)期限或者達(dá)到某種業(yè)務(wù)指標(biāo)。

個股期權(quán)是指買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的證券，賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。這就意味著，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)指選擇購買或出售的資產(chǎn)，具體包括股票、政府債券、房地產(chǎn)、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。在期權(quán)合約中約定的、期權(quán)持有人據(jù)以購進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的固定價格，稱為執(zhí)行價格。如果投資指數(shù)期權(quán)，就只需購買一份合約，即擁有該行業(yè)所有公司漲跌收益的權(quán)利。其行權(quán)過程為使用現(xiàn)金對盈虧進(jìn)行結(jié)算，與指數(shù)期貨的結(jié)算辦法一樣。