期貨用來對沖價格波動風險，是一種雙向交易，可以在期貨到期之前按照規定買賣合約，但是在到期日必須履行交割的義務。以下是小編整理的期權交易規則有哪些，希望可以提供給大家進行參考和借鑒。

期權交易規則有哪些

從股票期權買賣雙方的動機和預期看，期權不是做空工具，相反做多需求更為強烈。從認購、認沽期權的買方和賣方操作行為看，期權交易規則大致可分為八種情況，其中，三種情況對現貨影響積極，四種情況基本無影響，只有一種情況對現貨市場有較小的不利影響。期權交易規則總體上看，股票期權的做多功能比較顯著。這也是境外市場推出股票期權后，相應標的證券普遍上漲的重要原因。

期權交易規則在全球期權市場上，期權交割方式分為現金交割和實物交割兩類。期權現金交割，顧名思義，是指對到期未平倉的期權合約，期權交易規則以現金支付的方式來完成合約，并用交割結算價來計算交割盈虧。

期權交易規則特性

期權交易規則從產品特性來看，期權不是做空工具，不會對現貨價格產生直接的反作用。在境外有基于個股和ETF的期貨產品，期權交易規則是證券的未來價格，期貨價格直接體現了對未來證券價格的預期。但市場看跌未來時，期貨價格就會下跌，進而對當前的現貨價格產生直接的反作用。

然而，期權交易規則和期貨不同，不會對現貨價格產生直接影響。期權交易規則一方面，期權是類似保險的非線性產品(保留收益、轉移風險)，期權交易規則交易對象是權利金，權利金受波動率、利率等多種因素影響，其價格與現貨價格相差巨大，且變化方向也可能不一致，因此，權利金的市場波動很難對現貨價格走勢產生作用;另一方面，期權交易規則期權合約眾多，一般一個期權標的有多達幾十個甚至上百個合約，不同合約的交易價格不同，并且從境外實踐看，同一類型(比如認購期權或認沽期權)、不同行權價的期權合約的交易價格變化也不完全一致，因此，期權價格很難影響投資者對現貨價格的預期。

期權可以當天買進當天賣出嗎

在國內交易所上市的期權實行的都是T+0的交易制度，場內期權都是可以當天買進和當天賣出的。這是因為期權本身是一種自帶杠桿的產品，所以波動要遠大于標的物的波動，實行T+0的制度是為了讓投資者更快的規避風險或者更高的抓住機會，也是為了更好的發揮期權的定價機制。

由于期權可以當天買進當天賣出，因此期權投資要更具靈活性，由于本身的波動較大，因此日內交易也有很大的機會。但在T+0的交易制度下，投資者應當避免頻繁交易，一是因為期權的手續費相對其他交易品種較高，二是因為頻繁交易本身就會助長浮躁的心態。

期權的價格是什么意思

期權的價格是指投資者購買期權所需要支付的費用，又叫做“權利金”。期權交易分為買方和賣方，在交易開始時，買方支付權利金獲得了權利，賣方則獲得了收入，賣方則需要在未來向賣方履行義務。

在實際交易中，大多數投資者都不會行權，而是通過權利金來賺取差價，因此權利金價格越高對買方越有利，越低則對賣方越有利。

期權價格是受到許多因素的影響的，影響期權價格的因素主要有標的資產的價格、執行價格、波動率、有效期、無風險利率等。

【1】標的資產的價格：同一條件下，看漲期權價格與標的資產價格呈正比，看跌期權與之呈反比。

【2】執行價格：執行價格的高低對期權的影響與標的資產相反。

【3】波動率：同一條件下，波動率越高的期權價格越高。

【4】有效期：同一條件下，有效期越長的期權價格越高。

【5】無風險利率：同一條件下，期權價格與無風險利率呈反比。