期權(quán)是一種金融衍生工具，它是一種合約，合約賦予持有人在某一特定日期或在該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格買入或賣出一種資產(chǎn)的權(quán)利，以下是小編整理的期權(quán)有哪些交易策略，希望可以提供給大家進(jìn)行參考和借鑒。

期權(quán)有哪些交易策略

【1】買進(jìn)看漲期權(quán)。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)價(jià)格上漲會給手中的資產(chǎn)或期貨合約帶來損失時(shí)，就可買進(jìn)看漲期權(quán)。投資者可通過對沖期權(quán)合約獲得權(quán)利金增位，也可以選擇履行合約獲得標(biāo)的資產(chǎn)的增值。

【2】買進(jìn)看跌期權(quán)。看跌期權(quán)的買方預(yù)測標(biāo)的物價(jià)格將下跌，那么投資者將獲取多于所付權(quán)利金的收益。

【3】賣出看漲期權(quán)。賣出看漲期權(quán)的目的是賺取權(quán)利金，因此賣出看漲期權(quán)的人預(yù)測標(biāo)的物價(jià)格持穩(wěn)或下跌的可能性很大。

【4】賣出看跌期權(quán)。當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格上漲或基本持平時(shí)，可穩(wěn)賺權(quán)利金。如果標(biāo)的物價(jià)格下跌，價(jià)格跌至平衡點(diǎn)以下時(shí)期權(quán)賣方將開始出現(xiàn)凈損失。

期權(quán)交易有哪些特點(diǎn)

期權(quán)獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)防范的功能，而且期權(quán)除了像股票期貨賺取價(jià)差以外，還有一個(gè)賺取波動率節(jié)約賺取時(shí)間價(jià)值的功能。除此以外，期權(quán)有以小博大的功能，期權(quán)的杠桿特別高，對行情把握得精準(zhǔn)的投資者可以賺取十倍甚至百倍的收益。

期權(quán)可以漲跌雙向交易，而且交易者可以全天24小時(shí)操作。不管是立即進(jìn)場還是立即離場，投資者都是可以馬上進(jìn)行操作的。與此同時(shí)，期權(quán)有到期日，可在到期日前平倉或到期日提出行權(quán)。按照交易成本上看，期權(quán)交易的成本非常低，甚至有時(shí)候還達(dá)不到一些高成本投資的十分之一。

期權(quán)交易有哪些風(fēng)險(xiǎn)

期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括權(quán)利金風(fēng)險(xiǎn)、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)、合約到期風(fēng)險(xiǎn)以及杠桿風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)交易被風(fēng)險(xiǎn)、無法平倉風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。不可忽視的是，期權(quán)合約有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分，也有不同到期月份之分，還有不同行權(quán)價(jià)格之分。

期權(quán)交易中，買方與賣方均面臨著權(quán)利金不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。在期權(quán)交易中，投資者主要面臨的是交易風(fēng)險(xiǎn)或者說是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。每一份期權(quán)合約都對應(yīng)有著相應(yīng)的合約要素，期權(quán)合約的到期日即為其中之一。到期日之后期權(quán)合約失效不再存續(xù)，這就意味著投資者在交易期權(quán)時(shí)面臨著到期風(fēng)險(xiǎn)。

在交易市場上，期權(quán)是較為成熟的基礎(chǔ)性金融衍生工具，可以實(shí)現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、增強(qiáng)收益等功能。任何事物都具有雙面性，有優(yōu)勢的產(chǎn)品自然也是有其劣勢的地方，期權(quán)買賣雙方在交易時(shí)會面臨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)以及行權(quán)交收風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)有什么優(yōu)勢

在行情上漲或?qū)I方有利時(shí)，期權(quán)買方可以隨時(shí)選擇行權(quán)。而行情下跌或?qū)ζ跈?quán)買方不利時(shí)，買方可以放棄行權(quán)。期權(quán)是一種權(quán)利，期權(quán)合約持有人享有權(quán)力但不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。投資者一旦選擇了期權(quán)，則買方有權(quán)依歸買賣資產(chǎn)的權(quán)利。

期貨交易中隨著期貨價(jià)格的變化，買賣雙方都面臨著無限的虧損和盈利，但是選擇期權(quán)則虧損是有限的，最大風(fēng)險(xiǎn)是確定的。而且期權(quán)交易為投機(jī)者進(jìn)行期貨交易提供了更多的工具，豐富了期貨市場的交易內(nèi)容。最重要的是，從風(fēng)險(xiǎn)度而言，期權(quán)不會出現(xiàn)負(fù)數(shù)頭寸、強(qiáng)平倉的風(fēng)險(xiǎn)以及期貨交易頻繁的止損。